Оценка производственной линии
Сложность определения реальной стоимости производственной линии заключается в том, что в её состав входит большое количество станков и единиц оборудования различного назначения.
Прежде всего, необходимо решить, будет ли оценка стоимости производственной линии проводиться комплексно или поэлементно. Затем следует обосновать метод оценки технологического оборудования, составляющего поточную линию.
В ходе подготовки к началу процедуры нужно ответить на следующие вопросы:
- Какой вариант оценки является оптимальным с учётом технологического процесса и условий хозяйствования: комплексная оценка линии или оценка объекта по сумме стоимостей составляющих его элементов?
- Прослеживается ли эффект синергии при комплексном подходе, или, наоборот, автономная оценка имущества с учётом широты его применения и востребованности в разных сферах производства даст большую стоимость?
- Проявится ли эффект опта при продаже объекта в качестве единой производственной технологической линии или при реализации каждой составляющей её единицы по объектно вырученная стоимость будет выше?
На результат оценки влияют следующие факторы:
- существуют ли аналоги на рынке оборудования данного сегмента;
- востребована ли продукция производимая линией;
- каков уровень конкуренции продукции с импортными аналогами;
- насколько эластичен спрос на линию с учётом влияния кризиса;
- величина затрат на её демонтаж/монтаж.
Часто экспертная оценка технологического оборудования нужна при операциях купли-продажи, предоставления в аренду, судебном разбирательстве и оформлении договора залога. Чтобы оценка была точной, оценщик должен знать цели заказчика. Это может быть:
- взнос в уставный капитал фирмы;
- списание актива с баланса;
- определение страховой стоимости;
- процедура ликвидации;
- передача в оперативное управление;
- для подтверждения таможенной стоимости;
- при процедуре банкротства собственника;
- для переоценки основных фондов.
Цель оценки обуславливает вид стоимости. Она может быть рыночной, страховой, ликвидационной, восстановительной, инвестиционной, утилизационной или по цене лома. Одновременно может быть несколько целей оценки, например, в рамках инвестиционного проекта, клиенту нужно знать рыночную, инвестиционную и страховую стоимость актива. Хотя процедуры при этом могут совпадать, но результаты для каждой цели будут разными.
В любом случае, для начала расчётов необходимы следующие документы:
- документ от поставщика со спецификациями и ценами поставки;
- основные характеристики линии: производительность, масса, мощность, размер и т.п.;
- сведения об интенсивности эксплуатации;
- бухгалтерская справка о первоначальной стоимости и размере амортизации;
- полные сведения о движении объекта: модернизация, консервация и т.п.
Это лишь примерный перечень документов. Его детализация выполняется после ознакомления со спецификой деятельности и целями оценки. Обычно, после формирования полного пакета документов, оценка занимает около 5 дней. В ходе процедуры оценщик выполняет осмотр объекта, знакомится с условиями его эксплуатации, собирает данные о рынке аналогичных активов, выбирает наиболее подходящий метод определения стоимости.
Итогом работы является отчёт об оценке. Он содержит следующие разделы:
- общие сведения о производственной линии;
- информация о заказчике и собственнике;
- раскрытие методологических особенностей оценки;
- существенная информация об активе и его составляющих частях;
- результат анализа рынка однородных предметов;
- сам расчёт цены с учётом цели оценки;
- приложение копий документов.
Доходный подход при оценке оборудования и технологических линий
Оценка рабочих машин и технологического оборудования промышленности проводится в соответствии со стандартом общества оценщиков. Его задача: регламентировать порядок оценки и систематизировать методические подходы и процедуры расчётов. Предусмотрено, что рыночная стоимость может быть определена одним из трёх подходов: затратный, сравнительный доходный. Последний способ, доходный метод определения стоимости, используется, если производственная линия выпускает продукцию, и можно вычислить издержки производства и прибыль от продажи.
Вычисление физического износа при расчёте остаточной стоимости
В ходе эксплуатации за счет физического изнашивания цена оборудования понижается. Размер износа зависит не только от срока использования, но и от интенсивности. Учёт физического износа при исчислении остаточной стоимости производится по формуле:
Остаточная стоимость = Первоначальная стоимость – Износ
Определить величину износа можно, анализируя параметры производительности, проведя экспертизу текущего состояния оборудования или применив ретроспективный анализ доходности.