Суть оценки стоимости инвестиций
Грамотный инвестор при принятии инвестиционных решений основывается на стоимости инвестиций – то есть том финансовом результате, который планируется получить в конце срока вложения средств. Качественно оценить стоимость инвестиций и эффективность вложений возможно только при использовании различных подходов и методов. Профессионалы рынка инвестирования особенное значение уделяют доходности, рентабельности и окупаемости инвестиций.
Методы расчета стоимости вложений
Для определения целесообразности инвестиций специалисты используют следующие понятия и расчеты для осуществления выгодных вложений:
1. Период окупаемости. Важный при инвестировании показатель – срок, в течение которого средства будут полностью возвращены и начнут приносить доход. Рассчитывается этот период по простейшей формуле:
Т=S/D, где
Т – срок окупаемости,
S – сумма первоначальных вложений,
D – сумма дохода за период (год, месяц и проч.).
2. Учетная норма прибыли. Этот показатель наглядно показывает, какую среднегодовую прибыль по отношению к общей сумме вложений, планируется получить. При сравнении различных инвестиционных проектов предпочтение отдается проекту с наивысшим уровнем прибыли. Расчет осуществляется по формуле:
N=P/S*100%, где
P – годовая ожидаемая прибыль,
S – сумма инвестиций.
3. Показатели эффективности инвестирования: коэффициент рентабельности и внутренняя норма рентабельности. Коэффициент рентабельности демонстрирует степень доходности конкретного финансового инструмента и рассчитывается следующим образом:
R=D/S*100%, где
D – общий доход, который планируется получить за период инвестирования
S – сумма инвестиций.
При оценке различных проектов или инвестиционных предложений отдавать предпочтение стоит тому, у которого рентабельность выше. При этом она обязательно должна быть выше 1.
Внутренняя норма рентабельности показывает, при какой ставке дисконтирования доход на инвестиции будет равняться сумме вложенных средств.
4. Текущая чистая стоимость. Расчет данного показателя необходим, так как учитывает ставку дисконтирования и позволяет определить, какую сумму необходимо вложить для получения заданного уровня дохода. Если рассчитанная стоимость оказывается меньше нуля, это означает, что хранение средств на банковском депозите безопаснее и прибыльнее, а значит, инвестиционный проект не заслуживает внимания.
Дополнительные параметры инвестиционного проекта
Путем простейших расчетов оценить стоимость инвестиций может практически любой потенциальный инвестор. Однако, верно оценить конкретное инвестиционное предложение, исходя только из этих цифр, невозможно. Для того чтобы снизить погрешности расчетов и осуществить вложения в наиболее доходные финансовые инструменты, инвестиционные менеджеры проводят дополнительные исследования, которые основываются на многолетней финансовой практике и опыте. Особенно актуальным такой анализ становится при осуществлении вложений в зарубежные активы, которые возможно осуществить с помощью. Наши специалисты проводят оценку:
- дисконтированной стоимости вложений (сумма инвестиций и дохода, приведенная к текущему моменту времени);
- степени влияния инфляции и дефляции на конкретный актив или финансовый инструмент;
- общемировой и региональной экономической ситуации;
- политических решений, которые могут повлиять на доходность инвестиций.
Грамотно проведенная оценка стоимости инвестиций позволяет получить максимальный доход и гарантированно сохранить собственные средства. Опыт наших сотрудников, высокий уровень профессионализма, международные связи и возможности – гарантия наилучших вложений и финансового благополучия наших клиентов.